Formação em Fusões e Aquisições

Público alvo: Empresários, Diretores e Conselheiros de Empresas de Médio Porte, bem como, Advogados, Contadores e Consultores.

Objetivo: Conhecer os fundamentos práticos das Operações de Fusões e Aquisições (F&A) em Empresas de Médio Porte no Brasil. 

1. Conceitos iniciais 
1.1 Terminologias e Conceitos de F&A. Motivações Explícitas e Implícitas para um transação de F&A. Tipos e exemplos de transações. Lógica das transações. 
1.2 Bases financeiras de uma negociação: Demonstrações Financeiras e a Análise Econômico-financeira da empresa: Balanço Patrimonial, Demonstração de Resultados, Demonstração de Fluxo de Caixa. Indicadores de análise financeira
1.3 Demonstrações Gerenciais, sistema interno de informação, controles confiáveis e auditoria

2. Atores no processo de F&A
2.1 Quem são os atores e quais os papéis de cada um. 2.2 Principais Conflitos de Interesse e pontos de atenção. Evitar que o processo inicie errado. 

3. A jornada de F&A
3.1 Prelúdio e Mérito
3.2 Contratação do Advisor 
3.3 Entendimento sobre as etapas de preparação e os principais produtos essenciais para o processo de F&A. (Teaser, Infomemo, Normalização das Demonstrações Financeiras(DF's), Valuation) "Normalizar as DF's com a finalidade de maximizar o valuation e a criação de valor para o acionista. Por que os Controles Gerenciais, quase sempre, diferem dos controles contábeis e como serei avaliado pelo comprador? Quais os principais indicadores financeiros que devem ser monitorados. Indicadores Setoriais, incluindo, empresas de tecnologia(SaaS)
3.4 Conhecer cada modelo de Valuation, suas diferenças e quando aplicar cada metodologia   
3.5 Itens sensíveis para maximização do Valuation e Geração de Valor para o Acionista.
3.6 Negociação - Técnicas Básicas de Negociação
3.7 Instrumentos Jurídicos e Formalizações (NDA, LOI, MOU, CCVQ/CCVA, Acordo de Acionistas, Acordo de Administração) - Principais pontos de atenção: Cláusulas de Ajuste de Preço, Definição de Passivos e Regras de Diluição, entre outros
3.8 A DUE Diligence. Organizando o Data Room. Como e quando fazer? Coordenação e Engajamento do time da DUE
3.9 Estruturas de Transação e Blindagem de patrimonial dos acionistas
3.10 Signing e Closing. Como não perder a operação nos momentos finais?
3.11 PMI - Post Merge Integration. Integração do novo sócio e realizando a transição. Metodologias eficazes e práticas. Sinergias prometidas x realidade encontrada. Conceito de Earnout.
3.12 F&A, não ocorreu como esperado. O que fazer ? Alternativas Negociais, Jurídicas, vantagens e desvantagens da arbitragem

4. Qualificação de uma oportunidade de F&A - Sua base de clientes tem oportunidades de F&A?
4.1 Preparação Prévia
4.2 Sondagem
4.3 Perguntas Estratégicas
4.4 Qualificação Técnica  
4.5 Como explicar o processo para o Empresário.
4.6 Sigilo, Ética e Contratação. Principais causas do fracasso nas etapas iniciais

5. Estudos de casos e depoimentos: Foco em empresas com faturamento entre R$ 20 Milhões e R$ 400 Milhões e ou de Tecnologia(SaaS) com ARR acima de R$10Milhões. Serão compartilhados depoimentos reais de empresários que passaram pelo ciclo de F&A, casos de sucesso e de fracasso.

Professores: Oscar Luiz Malvessi e Gualtiero Schlichting

Carga horária: 16 (dezesseis) horas

Dias de aula: Sexta e Sábado

Horário das aulas: 09h às 18h

Local de realização: FGV (Av.Paulista, 548 - Bela Vista - São Paulo - SP - CEP: 01310-000)

Datas do curso: 27 e 28 de novembro de 2020.